在中国，春节是阖家团圆、休息的日子。今年春节期间超过23亿人次跨区域流动，绝大多数人都是在返乡团圆或旅行。不过对国内证券行业来说，龙年春节很不轻松。中国证监会主席正在推动对证券行业内的诸多问题进行严查严整。
春节前的大年三十（2月9日），中国证监会发布消息称，证监会组织稽查执法、日常监管力量，集中查办了招商证券多名从业人员买卖股票等违法违规行为。包括：对63人作出行政处罚，合计罚没8173万元人民币，对1人作出终身证券市场禁入措施；将1人涉嫌内幕交易行为移送司法机关处理；对46人采取行政监管措施；对负有从业人员管理责任的招商证券，采取责令增加合规检查次数的行政监管措施，对公司董事长采取出具警示函、2名时任合规总监采取监管谈话的行政监管措施，并督促招商证券启动内部问责。
我们注意到，最近证监会查处了十余家券商机构，既涉及到内幕交易，也有IPO和债券承销相关业务。最近，市场上还有传言称，证监会要倒查前十年的IPO业务！这些消息，让国内券商们确实有些风声鹤唳、草木皆兵了。市场人士纷纷表示，看来这次监管部门是动真格了！
为从严打击证券从业人员违规炒股行为，证监会表示，下一步将协同行业协会持续深入开展以下工作：一是完善制度机制。制定依法从严打击证券从业人员违规炒股行为的专项整治工作方案，压实机构主体责任，督促证券公司强化内部监测、自查自纠及问责机制，落实全员合规管理，实现对各分支机构及从业人员的一体化垂直管理。二是强化监管执法。对违规行为“露头就打”，对管控不力的机构从严问责，对违规人员强化立体化惩戒体系，构建“一处违规、处处受限”的惩戒机制，加强违规行为的通报警示，开展专项治理行动。三是持续净化行业生态。建立健全从业人员分类名单制度和执业声誉管理机制，加快形成从业人员管理“严”的氛围。
监管部门的打击不只是集中在券商，还包括会计师事务所。从证券监管部门这一轮严查严整的手法来看，除了打击造假的上市公司这一传统重点，还有一个重点是整治中介服务机构。有分析人士称，上市公司数量众多，造假的上市公司也很多，如果只盯着上市公司去查，查处难度和工作量都会很大。不过，重点放在中介服务机构则有所不同。由于所有公司上市都需要中介机构提供服务，如果把握住中介机构，则相当于堵住了公司上市融资的渠道。
从对造假应该承担的责任看，上市公司是造假的主体，也是造假的始作俑者，因此上市公司的控制人应该承担第一责任。在企业上市期间，需要有券商辅导企业，一些券商会专门指导企业如何粉饰业绩。因此，券商在上市造假中要承担第二责任。负第三责仼的是会计师事务所和律师事务所，会计师事务所为了赚审计费，对于企业的造假装作没有发现，属于职业道德败坏，应该承担第三责任。对于这类系统性的造假问题，必须严查、严整，尤其是可以考虑按照产业链关系，“一条龙”的有序查处。
不过，在提倡严查、严整的同时，也要强调有序查处，避免事事“一刀切”。监管部门应该意识到，中国证券市场的种种问题是长期形成的积弊，是牵涉面甚广的系统性问题。在进行严查严整时，要避免用“放大”的方式，以简单化的打击来处置复杂问题。
最终分析结论：中国证监会高层换帅之后，正在全面强化监管——机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管，要使得监管“长牙带刺”、有棱有角，还要落实到位。但在系统性地查处各种腐败和违规时，也要注意有序。强化监管的目的是“修缮房子”，而不是去“拆房子”。对造假产业链应该严查严处，但与此同时，也要注意有序有度。（来源：安邦咨询）
