来源：江瀚视野观察

7月28日上午，一个消息被广泛传播，这就是中国人民银行开展互联网联合消费贷款调查，本来这是一个很正常的消息，没想到是一石激起千层浪，很多人都在问央行到底想要干什么？对互联网贷款有什么影响？

一、央行摸底互联网消费贷？

根据财联社的报道，央行调查统计司下发《关于开展线上联合消费贷款调查的紧急通知》（以下简称“《通知》”），要求银行、农村信用社上报线上联合消费贷款统计表。

《通知》的下发对象为：央行上海总部调查统计研究部，各分行、营业管理部、省会城市中心支行调查统计处；国家开发银行，各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行，邮储银行，北京银行、上海银行、江苏银行管理信息部。

《通知》称，为掌握金融机构个人消费贷款业务创新情况，决定开展线上联合消费贷款调查，银行需填写月末线上联合消费贷款余额、当月发放全部个人消费贷款（不含个人信用卡透支）加权平均利率、当月发放线上联合消费贷款加权平均利率，以及月末线上联合消费贷款余额不良率、月末全部个人消费贷款余额（含个人信用卡透支）不良率等数据。

央行每次动作都会引发猜测，已经见怪不怪了。这次消息里，还有脑洞较大的人猜测央行是不是要对楼市动手了？这是在放风做准备呢？

二、摸底消费贷到底为了什么？

我们仔细分析网上传播新闻消息就会发现，这次的通知是由央行的调查统计司下发的，是对于市场的一次深度调研。

首先，摸底消费贷为的是更好掌握市场的发展情况。央行作为中国负责金融宏观调控的重要机关，及时掌握全量的金融数据对于央行宏观调控来说具有着重要的作用。所以，央行对于各类数据的收集一直都是非常在意。

对于线上联合消费贷款，《通知》明确，是指金融机构经由互联网获取合作机构推送的客户信息，并与其他机构采用同一贷款协议、按约定比例向同一借款人发放的个人消费贷款。之前线上联合消费贷款，一直都不在传统的统计口径中。对于央行的监管来说，缺乏这类数据的统计，实际上是不利于央行对市场的判断的，也正是如此，央行才会对于摸底线上联合消费贷显得那么上心。

其次，央行这次摸底的目的到底是什么呢？从目前公开的资料来看，央行此次摸底应该是对于市场数据的有效收集，从调查对象来说，调查的是各家金融机构对于联合消费贷款余额、利率、不良率等情况的摸底，所以目标还是非常明确的。那么，我们就需要回答几个问题了：

一是摸底是不是要给“打击楼市”做铺垫呢？说实在，这个问题问的有些太过于没有技术含量。国家早就明确了“房子是用来住的，不是用来炒的”在这样的情况下，“房住不炒”已经成为了中国房地产市场的主基调。因此各类金融机构都在严格限制非法资金流入房地产市场，特别是限制变相消费贷进入市场。

在这个主基调之下，楼市和互联网联合消费贷之间的关系其实已经被斩断了，国家始终是把打好防范金融风险攻坚战作为重要战略方向的，所以在这方面，没必要进行过度解读，本身就是限制，也就不存在说再进行打击的说法了。

二是摸底是不是要限制联合消费贷呢？我们要看到的是当前摸底，摸的是不良率水平，而不涉及联合消费贷的出资比例、风险控制、单户额度及期限限制等业务规则问题。从这些摸底信息看，也看不出限制联合消费贷的逻辑。特别是7月17日，中国银保监会曾经发布过《商业银行互联网贷款管理暂行办法》，当时在答记者问中，银保监会明确表示“互联网贷款不仅有利于银行提升金融科技水平，促进其转型发展，也有利于更好更便捷地满足居民合理消费需求和支持实体经济发展。互联网贷款作为传统线下贷款的重要补充，可以服务传统金融渠道难以触及的客户群体，其普惠金融特性较为突出。”

也就是说，鼓励、规范发展互联网联合贷款，国家早就定好大政方针了。互联网联合贷款，接下来只能是越来越规范。

三是到底什么愿意触发了这次摸底呢？众所周知，受疫情影响，在全球经济黑天鹅的冲击之下，各类信贷的不良率都有所上升。在这样的情况下，央行选择金融机构进行调查，实时发现问题准备应对，表明监管对这个行业保持着高敏感度、看问题也有前瞻性。

能看出来，无论银保监会还是央行，对互联网联合贷款行业还是比较看重的，一方面其对拉动消费、带动经济确实有作用，另一方面行业还比较早期，需要监管的指导。按照最近几年监管层的常规操作模式，由专项制度进行宏观监管，通过摸底调查对突发、具体问题进行微观审慎监管，从而帮助进行分析制定行之有效的应对方法。宏观与微观的有机结合，才能真正确保行业发展不跑偏。

所以，互联网联合贷款实际上处在一个比较好的发展机遇上。一方面政策给到了必要的发展空间和自由度，一方面监管在进行及时、必要的跟踪观察和规范，整个行业能够比较有序发展，扶优劣汰，这个行业发展肯定会越来越健康。